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中证报价固定收益凭证估值日报
2026年01月30日
一、市场动态
央行公告称，2026年1月30日中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了4775亿元7天期逆回购操作。逆回购为7天期，投标量4775亿元。今日有1250亿元逆回购到期，公开市场净投放3525亿元。Shibor涨跌不一，隔夜Shibor跌4bp至1.328%，1周Shibor涨0.8bp至1.58%，2周Shibor涨0.7bp至1.598%，1月Shibor跌0.1bp至1.551%，3月Shibor跌0.2bp至1.589%，6月Shibor涨0.1bp至1.609%，9月Shibor跌0.1bp至1.617%，1年Shibor跌0.1bp至1.628%。
二、中证报价收益凭证估值情况
1.收益凭证收益率曲线2日变动（BP）
曲线名称 | 7D | 14D | 1M | 3M | 6M | 9M | 1Y |
收益凭证收益率曲线（AAA） | -4 | -4 | -4 | -7 | -10 | -12 | -5 |
收益凭证收益率曲线（AA+） | -2 | -2 | -4 | ||||
收益凭证收益率曲线（AA） | -3 | ||||||
收益凭证收益率曲线（AA-） | -2 | -2 | -2 | -2 | |||
收益凭证收益率曲线（A） | -3 | 2 |
2.收益凭证各关键期限收益率（%）
曲线名称 | 7D | 14D | 1M | 3M | 6M | 9M | 1Y |
收益凭证收益率曲线（AAA） | 1.51 | 1.53 | 1.57 | 1.65 | 1.70 | 1.78 | 1.85 |
收益凭证收益率曲线（AA+） | 1.56 | 1.58 | 1.65 | 1.85 | 1.90 | 1.95 | 1.96 |
收益凭证收益率曲线（AA） | 1.73 | 1.77 | 1.88 | 1.97 | 1.97 | 2.06 | 2.09 |
收益凭证收益率曲线（AA-） | 1.85 | 1.90 | 1.95 | 2.03 | 2.08 | 2.12 | 2.19 |
收益凭证收益率曲线（A） | 1.96 | 1.99 | 2.02 | 2.07 | 2.13 | 2.16 | 2.32 |
三、中证报价收益凭证收益率曲线
声明：
1.中证报价信用风险评价标识包括AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C，各档次用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，微调不改变所在档次。该标识仅用于区分收益凭证发行人的偿债能力和偿债意愿，为固定收益型收益凭证收益率曲线绘制及个券估值环节提供参考。各等级含义如下：
序号 | 等级符号 | 含 义 |
1 | AAA | 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 |
2 | AA | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低 |
3 | A | 偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低 |
4 | BBB | 偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般 |
5 | BB | 偿还债务能力较弱，受不利经济环境影响很大，违约风险较高 |
6 | B | 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高 |
7 | CCC | 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高 |
8 | CC | 在破产或重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务 |
9 | C | 不能偿还债务 |
2.当日发布的各档收益率曲线，主要依据次一交易日待发行产品价格信息及报价等信息编制，可作为次一交易日柜台市场收益凭证的价格中枢参考。中证机构间报价系统股份有限公司（以下简称“中证报价”）对本报告信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告及其所含任何信息均不构成任何证券、金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议。对任何因直接或间接使用本报告或其所含任何信息而造成的损失，中证报价不承担任何法律责任。本报告版权归中证报价所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。
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